jueves, 9 de diciembre de 2010

VAN Y TIR.

VAN: Valor Actual Neto es el método mas conocido al evaluar un proyecto de inversión a largo plazo ya que permite determinar si una inversión cumple con el objetivo básico financiero, si el resultado es menor quiere decir que la empresa reducirá su riqueza, si es 0 la empresa no modificara el monto de su valor.
TIR: Tasa Interna de Retorno: expresa el % de retorno que podemos obtener de una inversión proyectada a largo plazo.

Se analizo un ejercicio en el cual se tenia diferentes gastos era de giro agropecuario e aquí algunos gastos como luz, limpieza, gasolina, agua, insecticidas etc., lo que se debía de analizar era si convenía un préstamo que se iba a solicitar por $35,000.- con un plazo de pago a 2 años semestrales por lo cual se realizaron el estado de perdidas y ganancias del 1 año al 5 lo que arrojo como flujos netos (utilidad neta) los siguientes valores.
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$24 976.58
$28 947.66
$48 232.94
$46 553.84
$44 706.8





VAN= $74 246.30









El motivo por el que variaron los flujos netos en cada año es por que  que en el primer y segundo año se tenia que pagar el crédito que se financio y se aplico una 2% en los gastos de inflación, en los ultimo 3 se aplico un 10% de inflación sobre los gastos de el año anterior y además ya se había liquidado el financiamiento. 
Para obtener el van fue necesario realizar la suma de todos los años del flujo neto entre el 20% y se elevo al año correspondiente y al final se le resto la inversión que fue de $35,000.-.

Año_1
Año_2
Año_3
Año_4
Año_5
-35000
24976,58
28947,66
48232,94
46553,834
44706,8174
Trema
20%
86%

Y EL TREMA SE REALIZO CON UNA FORMULA EN EXCEL LO QUE NOS DIO UN 86% LO QUE QUIERE DECIR QUE SI ES CONVENIENTE EL PROYECTO. 

martes, 30 de noviembre de 2010

RAZON DE EDEUDAMIENTO, DE LIQUIDEZ.

Estado de resultados del 2009 del ejercicio anterior:

Ventas Netas



$112,080
Costo de ventas



2,040
Utilidad Bruta



$·11,0040
Gastos de Operación




     Gastos de Venta




          Sueldo Empleado

$19,200


          Luz

4,200


          Teléfono

6,000


          Renta

9,600


          Art. Limpieza

720


          Mant. Equipo

1,500


          Depreciación

8,320


          Pago Préstamo

21,750
$71,290

     Gasto de Admón.




          Impuesto


$ 600

    Gastos y Productos Finan.




          Interés


$ 3,806.25
$75,696.25
Utilidad del Ejercicio



$34,343.75




RAZON DE ENDEUDAMIENTO
Utilidad de Operación / Gastos Financieros
34343.75/75696.25= 0.45 Cobertura de interés

Lo anterior nos refleja que la empresa con sus utilidades puede cubrir 0.45 veces los intereses.

Pasivo/Activo
21750/58000=0.375=37.5% Razón de Endeudamiento

Lo anterior significa que el 37.5% de los activos fueron financiados con dinero de terceros, por lo tanto puede endeudarse solo un 62.5% más.

Razón de Apalancamiento
Pasivo Total/Capital
21750/36250=0.6
Lo anterior significa que por cada peso aportado por los dueños la empresa a financiado 0.60 pesos (60 centavos).

RAZONES DE LIQUIDEZ
1.- Solvencia
Activo Circulante/Pasivo Circulante
94743.75/6000=15.70  Razón Solvencia
Significa que por cada peso que la empresa pida prestado, la empresa tiene 15.70 pesos para responder.
2.- Pruebas de Acido
Activo Circulante – Inventarios/Pasivo Circulante
94743.75-29760/6000=10.80
Lo anterior significa que por cada peso que la empresa pida prestado, la empresa tiene 10.80 pesos para responder.

lunes, 29 de noviembre de 2010

DEPRECIACION EN EL ESTADO FINANCIERO.

Realizar el estado de resultados y el balance general con los siguientes datos
Inversión inicia  $58,000.-
6 computadoras $6,800.- cada una
Impresora $ 1,900, impresora $800.-,  6 sillas 4250 cada una, vitrina $2,500.-, mobiliario $4,500.-, lona $400.-, puerta $5,600.-, ingresos por renta $280 diario, otros servicios impresiones $350 semanales, venta de memoria, celular USB $100 mensuales, sueldo $ 400 semanales, internet $500 mensuales, hojas $ 50 mensuales, tóner y tinta $120 mensuales, renta del local $ 800 mensuales, mantenimiento 1,500 anuales, otros gastos $60 mensuales luz, 350 mensuales.
BALANCE GENERAL MENSUAL.
Activo
circulante
1
2
3
4
Caja




Bancos




Mercancías




Activo
Fijo




Mobiliario

$ 8,500.-


Equipo/computo

 43,500.-
$52,000.-

Activo
Diferido.




Gastos de instalación

$5,600.-


Propaganda y publicidad

      400.-


Total activo


$6,000.-
$58,000.-
Pasivo
Circulante




Proveedores


$21,756.-

Capital



36,250.-







ESTADO DE RESULTADOS MENSUAL.
VENTAS NETAS



$9,340.-
COSTO DE LO VENDIDO



      170.-
UTILIDAD BRUTA



$9,170.-
GASTOS DE OPERACIÓN




GASTO DE VENTA




SUELDO DEL EMPLEADO
$1600.-



LUZ
     350.-



TELEFONO
      500.-



ARTICULOS DE LIMPIEZA
         60.-



RENTA
DEPRECIACION DEL EQUIPO
       800.-
       694.-



MANTENIMIENTO DE EQUIPO
      125.-
$4,129.-


GASTOS DE ADMINISTRACION




SAT

       50.-


GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS




INTERESES

 $1087.50

$5,266.5
UTILIDAD DEL EJERCICIO.



 $3903.5